Art. 178 CRR · Definizione di default
Due condizioni autonome. Ne basta una.
Arretrato rilevante
Oltre 90 giorni
L’arretrato supera insieme la soglia assoluta (100 € per le esposizioni al dettaglio, 500 € per le altre) e l’1% delle esposizioni verso la banca.
oppure
Improbabile adempimento
Anche senza ritardi
La banca ritiene improbabile il rimborso integrale senza ricorrere all’escussione delle garanzie.
Classificazione in default
Dopo cinque anni di applicazione delle regole europee la vigilanza richiama gli intermediari alla corretta classificazione delle esposizioni. Il tema riguarda anche le imprese: il default può incidere sull’accesso al credito senza coincidere necessariamente con una segnalazione a sofferenza.
La Banca d’Italia torna sulla definizione di default bancario. Con una Comunicazione pubblicata il 10 novembre 2026 l’autorità di vigilanza richiama l’attenzione degli intermediari sulla corretta applicazione delle regole europee che disciplinano la classificazione dei crediti deteriorati. Il documento non introduce nuovi obblighi. Riferisce gli esiti di cinque anni di controlli a distanza e ispezioni, nei quali sono emerse in alcuni casi anomalie nei processi utilizzati dalle banche.
Le criticità riscontrate riguardano il conteggio dei giorni di arretrato, la coerenza tra la classificazione dei crediti in bonis e l’addebito degli interessi di mora, nonché le modalità di contabilizzazione e recupero di questi ultimi. La Banca d’Italia riferisce di essere intervenuta nei casi accertati, richiedendo agli intermediari le necessarie correzioni e verificandone l’efficacia.
Il richiamo interessa direttamente il sistema bancario. Le conseguenze della classificazione possono però riflettersi anche sulle imprese finanziate. Il default non è soltanto una categoria contabile o prudenziale: può incidere sulla valutazione del rischio del debitore e sulle condizioni alle quali la banca è disposta a concedere o mantenere finanziamenti.
Il default può verificarsi anche senza rate scadute
La disciplina europea, contenuta nell’articolo 178 del regolamento (UE) n. 575/2013, individua due condizioni alternative per classificare un’esposizione in default.
La prima riguarda il superamento delle soglie di arretrato per oltre 90 giorni consecutivi. Per le esposizioni al dettaglio la soglia assoluta è di 100 euro; per le altre esposizioni è di 500 euro. In entrambi i casi deve essere superata contemporaneamente anche una soglia relativa pari all’1% delle esposizioni complessive verso l’intermediario. Il conteggio dei 90 giorni parte solo quando entrambe le soglie sono superate, non dalla scadenza della rata.
La seconda condizione è meno immediata: la banca può considerare improbabile il rimborso integrale delle obbligazioni del debitore anche quando non si sono verificati ritardi nei pagamenti.
È proprio questa seconda possibilità a rendere il default una questione che va oltre il controllo delle scadenze. La classificazione può dipendere anche dalla valutazione della situazione economico-finanziaria dell’impresa e dalle informazioni di cui dispone l’intermediario.
Perché la classificazione è importante per le banche
La corretta individuazione delle esposizioni deteriorate è essenziale per rappresentare il rischio di credito nei bilanci bancari e applicare le disposizioni prudenziali.
Un’errata classificazione può determinare una sottostima delle perdite, incidere sul calcolo delle attività ponderate per il rischio e compromettere l’applicazione delle coperture minime previste dalla regolamentazione europea.
Quanto agli interessi di mora, il loro addebito su un credito in bonis non è di per sé irregolare: un ritardo che non supera le soglie non produce il default. Il rilievo della vigilanza riguarda la coerenza fra condizioni contrattuali, sistemi contabili e classificazione prudenziale.
Il documento della Banca d’Italia richiama quindi un problema di affidabilità dei processi interni degli intermediari, senza annunciare una modifica delle regole o un’intensificazione dei controlli.
Default e Centrale dei rischi non sono la stessa cosa
Per le imprese è importante distinguere la classificazione prudenziale in default dalle informazioni registrate nella Centrale dei rischi.
La Centrale dei rischi segue criteri di segnalazione propri e non riproduce automaticamente le classificazioni adottate dalle singole banche. Allo stesso modo il default non comporta necessariamente una segnalazione a sofferenza, che richiede una valutazione autonoma della situazione finanziaria del debitore.
Un’impresa può quindi presentare ritardi segnalati nella Centrale dei rischi senza essere classificata in default. Può verificarsi anche la situazione inversa quando l’intermediario ritiene improbabile l’adempimento pur in assenza di rate scadute.
La distinzione è rilevante soprattutto per le aziende che utilizzano la consultazione della Centrale dei rischi come strumento di monitoraggio della propria affidabilità bancaria.
Il problema per le imprese è anticipare le criticità
La Comunicazione del 10 novembre non cambia le regole di accesso al credito. Richiama però l’attenzione su un meccanismo che può produrre conseguenze concrete nel rapporto tra banca e impresa.
La gestione delle scadenze rimane essenziale ma non è sufficiente. Anche la qualità delle informazioni finanziarie, la capacità di documentare i flussi di cassa e la tempestività con cui vengono affrontate eventuali tensioni di liquidità possono assumere rilievo nella valutazione dell’intermediario.
L’aspetto più delicato riguarda l’asimmetria informativa: l’impresa conosce le proprie condizioni economiche ma non osserva direttamente tutti i processi attraverso i quali la banca ne valuta il rischio. La questione, per le aziende, non consiste soltanto nell’evitare un ritardo nei pagamenti. Consiste nel conoscere le condizioni che possono determinare una classificazione prudenziale sfavorevole e nel mantenere un rapporto informativo tempestivo e trasparente con i propri finanziatori.
GrifoFinance ha dedicato alla Comunicazione della Banca d’Italia un’analisi approfondita. Ricostruisce le condizioni di classificazione in default, le soglie applicabili, il rapporto con la Centrale dei rischi e le conseguenze delle rinegoziazioni del debito. Esamina inoltre le modifiche europee del 2026 e le implicazioni operative per le imprese.
La questione, per le aziende, non consiste soltanto nell’evitare un ritardo nei pagamenti. Consiste nel conoscere le condizioni che possono determinare una classificazione prudenziale sfavorevole e nel mantenere un rapporto informativo sufficientemente tempestivo e trasparente con i propri finanziatori.
